2003年には、ベンチャーキャピタルや投資家は四半期ベンチャーキャピタルレポートVentureOneとErnst＆Youngによると、ドルを超える18000000000若い米国企業を約束して分注する。以下の文書化され、ベンチャーリースの活動とボリューム報告された。設備資金このフォームは、米国の新興企業の成長に大きく貢献した。年間、専門リース会社は資金調達の成長の最大のは彼らの努力に見合うだけの価値'を達成するために精通した起業家を可能にして、スタートアップ企業に数億ドルを注ぐ。どのようなベンチャーリース、どのように洗練された起業家は資金調達のこのタイプの企業価値を最大化するかです。なぜベンチャーは、ベンチャーキャピタルと比較して必要な設備資金を調達するより安く、よりスマートな方法はリースですか？回答については、いずれかの具体的急速にベンチャーキャピタルが支援するスタートアップ企業を成長させるために設計された設備の資金調達のこの比較的新しい拡張形式をよく確認する必要があります。
長期的ベンチャーリースは、事前に非営利にベンチャーキャピタルの投資家が資金を提供スタートアップを機器のリースを説明しています。これらの企業は、通常、負のキャッシュフローを持って、その事業計画を満たすために、追加出資ラウンドに依存しています。ベンチャーリースは、高価なベンチャーの開発資金を節約しながら、必要に応じて装置の運転を獲得して成長しているスタートアップを許可するように始まりました。機器は、通常、リース会社によって賄わコンピュータ、実験装置、試験装置、家具、製造、生産設備などの必需品、オフィスを自動化するために他の機器が含まれています。
ベンチャーリースを使用してスマートです
ベンチャーリースは、従来のベンチャーキャピタルと銀行融資に比べて多くの利点を楽しんでいます。資金調達の新しいベンチャーは、リスクの高いビジネスすることができます。ベンチャーキャピタリストは、通常、このようなリスクを補償するために資金調達企業のかなりの株式を求めています。彼らは典型的には少なくとも35％の投資リターンを求めて - その担保は、非償却株式投資の50％。株式公開や投資の3年から6年以内にその持分の位置の他の売却は、それらこのリターンをキャプチャするために最良の手段提供しています。多くのベンチャーキャピタリストは、ボードの表現は、特定の終了時のフレームおよび/または'流動性の'イベントを強制的に投資家の権限が必要です。比較では、ベンチャーリース - これらの欠点のいずれを有する - 具体的に若い会社は、成長のための機器を取得することができます。 20％の範囲 - ベンチャー賃貸は、通常14％の年間収益を求めている。これらの取引は通常、2〜4年で毎月償却基礎となる資産によって保護されている。ベンチャー貸手のリスクも高いですが、このリスクは、担保や償却トランザクションを必要とすることによって軽減される。ベンチャーキャピタルと一緒にリース会社を使用することで、経験豊富な起業家がベンチャー企業全体の資本コストを低下させる、より速く、企業価値を構築し、所有権を保持します。
非償却株式投資。株式公開や投資の3年から6年以内にその持分の位置の他の売却は、それらこのリターンをキャプチャするために最良の手段提供しています。多くのベンチャーキャピタリストは、ボードの表現は、特定の終了時のフレームおよび/または'流動性の'イベントを強制的に投資家の権限が必要です。比較では、ベンチャーリース - これらの欠点のいずれを有する - 具体的に若い会社は、成長のための機器を取得することができます。 20％の範囲 - ベンチャー賃貸は、通常14％の年間収益を求めている。これらの取引は通常、2〜4年で毎月償却基礎となる資産によって保護されている。ベンチャー貸手のリスクも高いですが、このリスクは、担保や償却トランザクションを必要とすることによって軽減される。ベンチャーキャピタルと一緒にリース会社を使用することで、経験豊富な起業家がベンチャー企業全体の資本コストを低下させる、より速く、企業価値を構築し、所有権を保持します。ベンチャーリースも非常に柔軟性があります。リース終了時に時価を購入または更新のオプションを構成することで、ポップアップ毎月の支払額を大幅に削減することができますを開始します。下のお支払いは、より高い収益とキャッシュフローが発生する。時価のオプションは、義務ではありませんので、賃借人は、柔軟性と高度な制御を持っています。リースの当初の期間中に支払いと精通した起業家に高い企業価値を提供することができますトランザクションの有効期限を超えてリース費用のシフト、その結果削減。スタートアップの機能から、より高い企業価値の結果は、その上に、最も評価が基づいている高収益を実現しています。
お客様は、ベンチャーリースから、2つの方法で、従来の銀行融資に比べて利益をもたらす。まず、ベンチャーリースは、通常は、基になる機器によって保護されています。また、通常は財務制限条項があります。ほとんどの銀行が、彼らは企業の資産のすべての包括的な特権を必要とする、初期段階の企業に貸してください。いくつかのケースで、彼らはまた、スタートアップ'主体の保証をする必要があります。より多くの、洗練された起業家は、これらの制限の息が詰まるような効果と成長に与える影響は認識しています。スタートアップはすべての資産または必要な保証を妨げている追加の資金調達との唯一の貸し手が必要な場合は、これらの若い企業が少ない、他の資金源に注目されている。起業家の時間とエネルギーを樹液することができますこのような状況を修正。
14パーセントのn - 20％の範囲。これらの取引は通常、2〜4年で毎月償却基礎となる資産によって保護されている。ベンチャー貸手のリスクも高いですが、このリスクは、担保や償却トランザクションを必要とすることによって軽減される。ベンチャーキャピタルと一緒にリース会社を使用することで、経験豊富な起業家がベンチャー企業全体の資本コストを低下させる、より速く、企業価値を構築し、所有権を保持します。ベンチャーリースも非常に柔軟性があります。リース終了時に時価を購入または更新のオプションを構成することで、ポップアップ毎月の支払額を大幅に削減することができますを開始します。下のお支払いは、より高い収益とキャッシュフローが発生する。時価のオプションは、義務ではありませんので、賃借人は、柔軟性と高度な制御を持っています。リースの当初の期間中に支払いと精通した起業家に高い企業価値を提供することができますトランザクションの有効期限を超えてリース費用のシフト、その結果削減。スタートアップの機能から、より高い企業価値の結果は、その上に、最も評価が基づいている高収益を実現しています。
お客様は、ベンチャーリースから、2つの方法で、従来の銀行融資に比べて利益をもたらす。まず、ベンチャーリースは、通常は、基になる機器によって保護されています。また、通常は財務制限条項があります。ほとんどの銀行が、彼らは企業の資産のすべての包括的な特権を必要とする、初期段階の企業に貸してください。いくつかのケースで、彼らはまた、スタートアップ'主体の保証をする必要があります。より多くの、洗練された起業家は、これらの制限の息が詰まるような効果と成長に与える影響は認識しています。スタートアップはすべての資産または必要な保証を妨げている追加の資金調達との唯一の貸し手が必要な場合は、これらの若い企業が少ない、他の資金源に注目されている。起業家の時間とエネルギーを樹液することができますこのような状況を修正。
どのようにベンチャーリースのしくみ
一般的に、信頼できる投資家やベンチャーキャピタルから調達資本の主要なラウンドは、ベンチャーリースを早期に会社の実行可能になります。賃借人を許可するマスターリースラインとして貸与構造ほとんどのトランザクションように、年間を通じて必要に応じて行の上に描画します。リースラインは、通常、賃借人の必要性や信用力に応じて、はるかに超えて5000000ドルにたったの$ 200,000からサイズの範囲にある。利用規約は、二十四から四十八カ月の間に、通常毎月、事前に支払わされています。リース中に賃借人の信用力は、品質となる機器の耐用年数、および再市場への賃貸人の予想能力機器しばしば初期リース期間が決定されます。は賃貸人は再市場に機器を前に賃借人の事業が失敗した場合は、有効期限リースを期待してリースの配置を入力するが、賃貸人は、トランザクションを回収して回復のこの道を追求する必要があります。ほとんどのベンチャーリースは賃借人を与える柔軟なエンドツーリースオプションの。これらのオプションは、一般的に機器を購入する能力、または公正な市場価値でリースを更新するために貸主に機器を返すように含まれています。多くの貸手は、賃借人の利益に公正な市場価値を、キャップです。ほとんどのリースは、賃借人は、メンテナンス、保険、必要な機器の税金を支払うなどの重要な機器の責任を担おうとする必要があります。
リースの当初の期間中にreneur。スタートアップの機能から、より高い企業価値の結果は、その上に、最も評価が基づいている高収益を実現しています。お客様は、ベンチャーリースから、2つの方法で、従来の銀行融資に比べて利益をもたらす。まず、ベンチャーリースは、通常は、基になる機器によって保護されています。また、通常は財務制限条項があります。ほとんどの銀行が、彼らは企業の資産のすべての包括的な特権を必要とする、初期段階の企業に貸してください。いくつかのケースで、彼らはまた、スタートアップ'主体の保証をする必要があります。より多くの、洗練された起業家は、これらの制限の息が詰まるような効果と成長に与える影響は認識しています。スタートアップはすべての資産または必要な保証を妨げている追加の資金調達との唯一の貸し手が必要な場合は、これらの若い企業が少ない、他の資金源に注目されている。起業家の時間とエネルギーを樹液することができますこのような状況を修正。
どのようにベンチャーリースのしくみ
一般的に、信頼できる投資家やベンチャーキャピタルから調達資本の主要なラウンドは、ベンチャーリースを早期に会社の実行可能になります。賃借人を許可するマスターリースラインとして貸与構造ほとんどのトランザクションように、年間を通じて必要に応じて行の上に描画します。リースラインは、通常、賃借人の必要性や信用力に応じて、はるかに超えて5000000ドルにたったの$ 200,000からサイズの範囲にある。利用規約は、二十四から四十八カ月の間に、通常毎月、事前に支払わされています。リース中に賃借人の信用力は、品質となる機器の耐用年数、および再市場への賃貸人の予想能力機器しばしば初期リース期間が決定されます。は賃貸人は再市場に機器を前に賃借人の事業が失敗した場合は、有効期限リースを期待してリースの配置を入力するが、賃貸人は、トランザクションを回収して回復のこの道を追求する必要があります。ほとんどのベンチャーリースは賃借人を与える柔軟なエンドツーリースオプションの。これらのオプションは、一般的に機器を購入する能力、または公正な市場価値でリースを更新するために貸主に機器を返すように含まれています。多くの貸手は、賃借人の利益に公正な市場価値を、キャップです。ほとんどのリースは、賃借人は、メンテナンス、保険、必要な機器の税金を支払うなどの重要な機器の責任を担おうとする必要があります。
ベンチャー賃貸は良い約束をし、そのリースを満たすために可能性がある賃借人の見通しを対象としています。投資家グループ、事業計画と管理の背景の有効性の口径を評価する - ほとんどのスタートアップ企業が自社のビジネスプランを実行するために、将来の株式のラウンドに依存するので、貸手は、信用評価やデューデリジェンスに大きな注意を払う。優れた経営陣は、通常では、新しいベンチャー企業がアクティブになっているフィールドに前の成功を実証しています。また、主要なビジネス機能の経営者の専門知識は - 営業、マーケティング、R＆D、生産、エンジニアリング、金融---不可欠です。新規事業に資金を多くのプロのベンチャーキャピタリストがありますが、消費電力、およびリソースに滞在し、自分の能力に大きな差があることができます。良いベンチャーキャピタリストが良好な結果を達成し、資金提供されて企業のタイプとの直接経験を持っています。最高のVCは、業界特化を開発し、多くが覆われて業界内で直接動作の経験を持つ社内の専門家を持っています。ベンチャー、賃貸人に対して重要なのは、また、将来の資金調達ラウンドに割り当てられているスタートアップと金額を提供する資本のVCの量です。
再リースは通常、基礎となる機器によって保護されています。また、通常は財務制限条項があります。ほとんどの銀行が、彼らは企業の資産のすべての包括的な特権を必要とする、初期段階の企業に貸してください。いくつかのケースで、彼らはまた、スタートアップ'主体の保証をする必要があります。より多くの、洗練された起業家は、これらの制限の息が詰まるような効果と成長に与える影響は認識しています。スタートアップはすべての資産または必要な保証を妨げている追加の資金調達との唯一の貸し手が必要な場合は、これらの若い企業が少ない、他の資金源に注目されている。起業家の時間とエネルギーを樹液することができますこのような状況を修正。どのようにベンチャーリースのしくみ
一般的に、信頼できる投資家やベンチャーキャピタルから調達資本の主要なラウンドは、ベンチャーリースを早期に会社の実行可能になります。賃借人を許可するマスターリースラインとして貸与構造ほとんどのトランザクションように、年間を通じて必要に応じて行の上に描画します。リースラインは、通常、賃借人の必要性や信用力に応じて、はるかに超えて5000000ドルにたったの$ 200,000からサイズの範囲にある。利用規約は、二十四から四十八カ月の間に、通常毎月、事前に支払わされています。リース中に賃借人の信用力は、品質となる機器の耐用年数、および再市場への賃貸人の予想能力機器しばしば初期リース期間が決定されます。は賃貸人は再市場に機器を前に賃借人の事業が失敗した場合は、有効期限リースを期待してリースの配置を入力するが、賃貸人は、トランザクションを回収して回復のこの道を追求する必要があります。ほとんどのベンチャーリースは賃借人を与える柔軟なエンドツーリースオプションの。これらのオプションは、一般的に機器を購入する能力、または公正な市場価値でリースを更新するために貸主に機器を返すように含まれています。多くの貸手は、賃借人の利益に公正な市場価値を、キャップです。ほとんどのリースは、賃借人は、メンテナンス、保険、必要な機器の税金を支払うなどの重要な機器の責任を担おうとする必要があります。
ベンチャー賃貸は良い約束をし、そのリースを満たすために可能性がある賃借人の見通しを対象としています。投資家グループ、事業計画と管理の背景の有効性の口径を評価する - ほとんどのスタートアップ企業が自社のビジネスプランを実行するために、将来の株式のラウンドに依存するので、貸手は、信用評価やデューデリジェンスに大きな注意を払う。優れた経営陣は、通常では、新しいベンチャー企業がアクティブになっているフィールドに前の成功を実証しています。また、主要なビジネス機能の経営者の専門知識は - 営業、マーケティング、R＆D、生産、エンジニアリング、金融---不可欠です。新規事業に資金を多くのプロのベンチャーキャピタリストがありますが、消費電力、およびリソースに滞在し、自分の能力に大きな差があることができます。良いベンチャーキャピタリストが良好な結果を達成し、資金提供されて企業のタイプとの直接経験を持っています。最高のVCは、業界特化を開発し、多くが覆われて業界内で直接動作の経験を持つ社内の専門家を持っています。ベンチャー、賃貸人に対して重要なのは、また、将来の資金調達ラウンドに割り当てられているスタートアップと金額を提供する資本のVCの量です。
経営陣は、ベンチャーキャピタル投資家は、修飾されていることを決定した後、ベンチャー賃貸は、スタートアップのビジネスモデルやベンチャーの市場の潜在力を評価する。ほとんどのベンチャー賃貸は、技術の専門家ではないので - 製品、技術、特許、ビジネスプロセス、および評価することができるように - 彼らは経験豊富なベンチャーキャピタリストの徹底的なデューデリジェンスに大きく依存しています。しかし、経験豊富なベンチャー賃貸人は、ビジネスプランの独立した評価を行うか、その内容を理解して慎重にデューディリジェンスを実施しています。ここでは、賃貸人は、一般的に理解し、ビジネスモデルと一致しているとします。質問が含まれて回答する：ビジネスモデル賢明ですか？どのように大規模な見込み客のサービスや製品の市場ですか？利益の予測が現実的ですか？製品やサービス顕の価格ですか？多くの現金が手にする方法とどのくらいの時間が予測によれば、昨年のだろうか？する場合は、次の株式のラウンドが必要ですか？キーの人が代わりに事業計画を実行するために必要なですか？これらと同じような質問は、ビジネスモデルが妥当であるかどうか判断するのに役立ちます。
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